Institut für Mathematische Statistik	Tel. (0251) 83-33770 Fax: (0251) 83-32712 e-mail: stat@math.uni-muenster.de www: wwwmath.uni-muenster.de/math/inst/statistik
Einsteinstr. 62 48149 Münster Direktoren: Prof. Dr. Matthias Löwe, Norbert Schmitz geschäftsführender Direktor: Prof. Dr. Gerold Alsmeyer
Forschungsschwerpunkte 2003 - 2004    zurück    weiter

Arbeitsbereich Prof. Dr. N. Schmitz Bewertung von Finanzderivaten   Seit den Arbeiten von Black und Scholes (1973) und Merton (1973) haben stochastische Modellierungen von Finanzmärkten und die dabei gewonnenen mathematischen Verfahren zur Preisgestaltung von Finanzderivaten (Optionen, Futures, ...) die Theorie und Praxis der Finanzmärkte wesentlich geprägt. Es wurden untere/obere Preise und Overhedge-Strategien in unvollständigen Märkten und ihre Beziehungen zu Binomialmodellen (speziell Cox-Ross-Rubinstein-Modellen) untersucht. Beteiligte Wissenschaftler: Prof. Dr. N. Schmitz, Dr. M. Wrede Veröffentlichungen: Wrede, M.: Difficulties in hedging European calls and puts in incomplete time-discrete models, Angewandte Mathematik und Informatik 1/03 - S Wrede, M.: Bewertung von Derivaten in zeitdiskreten Finanzmarktmodellen, Dissertation, Münster 2004