Banktheorie
Existenz von Banken
Banken als Risikomanager
Risikomanagement spielt in der Banktheorie
nur eine untergeordnete Rolle, obwohl es in der Praxis von großer Bedeutung ist. Diese Diskrepanz möchten wir verringern, indem wir ein theoretisches
Modell vorschlagen, in dem Risikomanager - Spezialisten, die die Korrelationen von risikobehafteten Vermögensgegenständen ermitteln können -
endogen typische Bankfunktionen übernehmen. Sie vergeben Kredite, sie beraten Unternehmen in Bezug auf risikosenkende Maßnahmen und sie verkaufen
diesen Unternehmen maßgeschneiderte Hedgegeschäfte. Risikomanagement kann daher als Kernkompetenz von Banken angesehen werden. Aus dem Modell
lässt sich eine Anzahl weiterer Resultate ableiten. Autobanken
In den vergangenen Jahren sind Autohersteller dazu übergegangen, ihren Kunden die Finanzierung für ihre Produkte selbst zur Verfügung zu
stellen. Auf den ersten Blick sind die Vorteile dieser Integration zwischen Hersteller und Bank nicht offensichtlich. Wir argumentieren, dass der Käufer eines Autos
weniger über dessen Qualität weiß als der Hersteller und dass die Bank weniger über die Bonität eines Kreditkunden weiß als dieser
selbst. Es besteht also eine doppelte Informationsasymmetrie; diese wird durch die Integration der Bank in den Herstellerkonzern gelindert.
Beteiligter Wissenschaftler:
Veröffentlichungen:
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