Direktor: Prof. Dr. Andreas Pfingsten

Für die Orientierung der Forschungsvorhaben des ifk wurde folgende Leitlinie erarbeitet:

Kreditinstitute arbeiten in der Realität auf Märkten und unter institutionellen Rahmenbedingungen, die durch verschiedene Abweichungen vom idealtypischen Bild eines vollkommenen, vollständigen Polypolmarktes gekennzeichnet sind. Beispielhaft sind als Fälle dieser "Marktunvollkommenheiten" zu erwähnen:

• Transaktionskosten,
• Marktzugangsbeschränkungen,
• aufsichtsrechtliche Regelungen,
• Vorschriften der externen Rechnungslegung,
• Steuern,
• Unsicherheit/Risiko,
• asymmetrische Information.

Unabhängig davon, ob eine theoretische Erklärung der Existenz von Kreditinstituten nicht ohnehin einige dieser Merkmale voraussetzen muß, ist zu fragen, wie in einem solchen Umfeld bankunternehmerische Entscheidungen optimiert werden können. Als wesentliche Komponenten eines zugrundeliegenden Zielsystems werden dabei Ertrag und Risiko angesehen.

Ein naheliegender Lösungsansatz ist zunächst die Dezentralisierung von Entscheidungen unter Verwendung von auf externen Märkten basierenden (Verrechnungs-)Preisen zur Koordination und Bewertung. Sie wird zum Beispiel im (erweiterten) Marktzinsmodell und über optionspreisbasierte Risikoprämien implementiert und kann auch an Anreiz- und spezielle Entlohnungssysteme angebunden werden. Andere - konkurrierende oder ergänzende - Methoden zur zielgerichteten Ressourcenallokation und Risikosteuerung (z.B. eine Installierung von internen Märkten) sind grundsätzlich mit in die Überlegungen einzubeziehen.

Außeruniversitäre Forschungskooperation:

Im Sommersemester 1996 und Wintersemester 1996/97 wurde vom Institut für Kreditwesen ein Projekt in Zusammenarbeit mit der C&L Deutsche Revision durchgeführt. Ziel dabei war es, das Eigenhandelsergebnis deutscher Kreditinstitute anhand ihrer Geschäftsberichte 1994 und 1995 zu analysieren. Neben fachlichen Anmerkungen war insbesondere die finanzielle Unterstützung der C&L Deutsche Revision wichtig für das Gelingen dieser Untersuchung. So wurde es u.a. ermöglicht, für die umfangreichen empirischen Auswertungen Studierende heranzuziehen. Das Ergebnis dieses Projekts liegt in Buchform vor (Ho- mölle/Pfingsten, Das Eigenhandelsergebnis in den Geschäftsberichten deutscher Kreditinstitute: Mehr Fragen als Antworten, Münster 1997).

Im Rahmen seiner Dissertation kooperierte der wissenschaftliche Mitarbeiter Stefan Gaida mit der Westdeutschen Landesbank in Düsseldorf. Der Inhalt der Dissertation war die Messung und die Steuerung des bankbetrieblichen Ausfallrisikos mit Hilfe optionspreistheoretischer Verfahren. Der Beitrag der Westdeutschen Landesbank bestand vor allem in der Bereitstellung von Gesprächspartnern für die Diskussion der praktischen Umsetzung der untersuchten Verfahren sowie in der Zurverfügungstellung von Kapitalmarktdaten für die empirische Überprüfung der Verfahren. Die dabei ermittelten Ergebnisse wurden der Westdeutschen Landesbank vorgestellt und wurden im Herbst 1997 mit der Dissertation von Herrn Gaida veröffentlicht.