Ökonometrische Modellierung
Zeitstetige Modellierung von Lohn- und Einkommensdynamik
Die Dynamik von Arbeitseinkommen spielt eine wichtige Rolle in einer Vielzahl von Bereichen. Sind die stochastischen Eigenschaften bekannt, so können bspw.
mögliche Pfade zukünftiger Einkommen simuliert werden, um auf deren Grundlage Versicherungsverträge auf private Arbeitseinkommen zu bepreisen
(Shiller und Schneider, 1998). Existierende Einkommensmodelle basieren auf der Annahme, dass es sich beim Einkommen um einen zeitdiskreten stochastischen Prozess
handelt. Dieser Ansatz hat im Wesentlichen zwei Nachteile: Zum einen ist die Wahl der Einkommensperiode nicht durch theoretische Überlegungen bestimmt,
sondern i.d.R. lediglich durch die Verfügbarkeit von Daten, womit die Wahl einer gewissen Willkür unterliegt. Zum anderen ändern sich viele
Eigenschaften des diskreten Zeitreihenmodells, sobald die Einkommensperioden über die Zeit aggregiert werden. In einem zeitstetigen Modell hingegen bestehen
diese Probleme nicht, da die Notwendigkeit entfällt, überhaupt eine Einkommensperiode zu wählen.
