Finanzmarktökonometrie
Schätzmethoden für zeitkontinuierliche Wechselkursmodelle
Viele theoretisch begründete dynamische Modelle im Bereich der Wechselkurstheorie basieren auf so genannten Diffusionsprozessen. Unter einem
Diffusionsprozess versteht man einen stochastischen Prozess in stetiger Zeit und mit kontinuierlichem Zustandsraum. Im Hinblick auf zielgerichtete Politikempfehlungen
ist es wünschenswert, derartige strukturelle dynamische Wechselkursgleichungen anhand empirischer Daten zu schätzen. Obwohl bereits verschiedene
Möglichkeiten zur Schätzung dieser Prozesse in der Literatur vorgeschlagen wurden, sind bislang diverse statistische, für die wirtschaftspolitische
Praxis relevante Probleme noch nicht eingehend untersucht worden. Das Ziel dieses Forschungsprojektes besteht darin, diese ökonometrischen Probleme zu
lösen und die daraus zu entwickelnden Verfahren auf Devisen- und Kapitalmarktdaten anzuwenden.
