Fachbereich 04 - Wirtschaftswissenschaftliche Fakultät
Institut für Kreditwesen
Banksteuerung

Kreditporfoliosteuerung / -analyse

Theoretische Studien zur Existenzerklärung von Banken betonen häufig die Bedeutung von asymmetrischen Informationsverteilungen (vgl. z.B. Diamond, 1984). Aufgrund solcher Informationsasymmetrien könnte man vermuten, dass Banken ihr (finanzielles) Engagement auf einige wenige Industriezweige spezialisieren, um so Informationsvorteile ausnützen zu können. Alternativ dazu lassen sich Argumente gegen eine derartige Spezialisierung finden. Die moderne Portfoliotheorie sowie Behavioural Finance Ansätze sprechen z.B. dafür, dass sich Banken am Marktportfolio orientieren sollten. In diesem Projekt geht es darum, herauszufinden, welche dieser entgegengesetzten Portfolioausrichtungen von Banken eher empirisch vorzufinden ist. Zu diesem Zweck werden aggregierte Kreditdaten von 1970 bis 2001 für insgesamt 7 Bankengruppen und 8 Industriezweige analysiert.

Die Daten deuten stark darauf hin, dass fast alle Bankengruppen ihr Portfolio am Markt ausrichten, wobei es jedoch erhebliche Unterschiede in der Anpassungsgeschwindigkeit und in den verbleibenden Differenzen gibt. Im Projekt wird des Weiteren speziell die Rolle der Zentralbanken und der Zweigstellen ausländischer Banken in den jeweiligen Bankkategorien beleuchtet.

Beteiligte Wissenschaftler:

Prof. Dr. Andreas Pfingsten, Dipl.-Vw. Kai Rudolph

Veröffentlichungen:

Pfingsten, A., Rudolph, K.: German Banks' Loan Portfolio Composition: Market-orientation vs. Specialisation?, discussion paper 02-02, Department of Banking, University of Münster, 2002.