Bewertung von Finanzderivaten

Finanzmärkte haben entscheidenden Einfluß auf die globalisierte Weltwirtschaft gewonnen. Seit den Arbeiten von Black und Scholes (1973) und Merton (1973) haben dabei stochastische Modellierungen von Finanzmärkten und die daraus gewonnenen mathematischen Verfahren zur Preisgestaltung für Finanzderivate (z.B. Optionen, Futures,...) die Theorie und Praxis dieser Märkte wesentlich geprägt. Es wurde untersucht, inwieweit das stark vereinfachende Cox-Ross-Rubinstein-Modell zur Bewertung komplexerer Derivate (insbesondere bzgl. oberer Preise und Overhedging) genutzt werden kann.

Beteiligte Wissenschaftler:

Prof. Dr. N. Schmitz (Leiter), Dipl.-Math. M. Wrede

Veröffentlichungen:

Wrede, M., N. Schmitz: Variations of the Cox-Ross-Rubinstein Model. Angewandte Mathematik und Informatik 02/00-S

Wrede, M.: Upper Price for European Options in Incomplete n-period Models. Angewandte Mathematik und Informatik 17/00-S

--,: Bounds for the Upper Prices of Options and Overhedging Strategies in n-period Models. Angewandte Mathematik und Informatik 19/00-S

--,.: The Binomial Model: A Guide to Upper Prices and Overhedging Strategies in Time-discrete Models. Angewandte Mathematik und Informatik 26/00-S