Kreditrisikokosten-Kalkulation

Banken übernehmen mit der Kreditvergabe Ausfallrisiken, die sie durch einen Aufschlag auf die alternativen Kapitalmarktzinsen abgelten lassen. Die Frage, wie hoch diese Prämien sein sollen, hat die praktische und die wissenschaftliche Diskussion schon lange beschäftigt. Ein Ansatz geht auf Black / Scholes (1973) und Merton (1974) zurück und legt optionspreistheoretisch basierte Verfahren zugrunde. Dieser Ansatz ist in Deutschland bislang wenig behandelt worden.

Beteiligte Wissenschaftler:

Stefan Gaida, Prof. Dr. Andreas Pfingsten

Veröffentlichungen:

Gaida, S.: Kreditrisikokosten-Kalulation mit Optionspreisansätzen. Dissertation, Münster, 1997