Fachbereich 10 - Mathematik und Informatik
Institut für Mathematische Statistik
Arbeitsbereich Prof. Dr. N. Schmitz

Bewertung von Finanzderivaten

Seit den Arbeiten von Black und Scholes (1973) und Merton (1973) haben stochastische Modellierungen von Finanzmärkten und die dabei gewonnenen mathematischen Verfahren zur Preisgestaltung von Finanzderivaten (Optionen, Futures,...) die Theorie und Praxis der Finanzmärkte wesentlich geprägt. Es wurden untere/obere Preise und Overhedge-Strategien in unvollständigen Märkten und ihre Beziehungen zu Binomialmodellen (speziell Cox-Ross-Rubinstein-Modellen) untersucht.

Beteiligte Wissenschaftler:

Prof. Dr. N. Schmitz, Dipl.-Math. M. Wrede

Veröffentlichungen:

Wrede, M., N. Schmitz: Variations of the Cox-Ross-Rubinstein model - conservative pricing strategies. Math. Methods of Operations Research 53 (2001), 505 - 515

Wrede, M.: Bounds for upper, lower and consistent prices in time-discrete financial markets. Angewandte Mathematik und Informatik 8/02, Univ. Münster